2024年，國(guó)產(chǎn)AI芯片企業(yè)寒武紀(jì)可謂全球最風(fēng)光的芯片股，全年收漲387.55%，漲幅遠(yuǎn)超英偉達(dá)、臺(tái)積電，坐穩(wěn)了2024年A股第一牛股。但令人想不到的是，唯一能與寒武紀(jì)并肩在資本市場(chǎng)一騎絕塵的，竟然不是活躍的機(jī)器人、GPU、低空經(jīng)濟(jì)、光通信等題材，而是一家涂料原料化工企業(yè)——正丹股份。
正丹股份主要產(chǎn)品為TMA（偏苯三酸酐），是一種被廣泛應(yīng)用于環(huán)保增塑劑、高端粉末涂料、高級(jí)絕緣漆、高級(jí)潤(rùn)滑油及高溫固化劑等行業(yè)的中間體，提升其耐熱性、耐候性、耐遷移性、耐腐蝕性、抗揮發(fā)性、耐高溫等性能。雖是特種精細(xì)化學(xué)品的必需品，但因其用量很少，天花板低、小眾、生產(chǎn)難度并不太高，且由于產(chǎn)品屬于危險(xiǎn)化學(xué)品，生產(chǎn)擴(kuò)產(chǎn)受限制且必需獲得批準(zhǔn)，因此在一眾化工大佬們的眼里，這就是一個(gè)小生意。然而魔幻的2024年，正丹股份的小生意一飛沖天，前三個(gè)季度凈利潤(rùn)8.25億元，同比增長(zhǎng)高達(dá)2949.37%，一下子賺到了企業(yè)過去15年才有可能賺到的錢。而其僅僅第三季度，一個(gè)單季就凈賺了5.39億元。其股票從2月份的最低點(diǎn)跌破3元，到6月的最高點(diǎn)達(dá)到36元，股價(jià)短短4個(gè)月暴漲12倍，而其全年漲幅算下來也有375.86%。在同花順近日推出2024年A股十大暴漲公司中，正丹股份區(qū)間漲跌幅僅僅次于寒武紀(jì)，而在第一財(cái)經(jīng)近日推出的2024年十大牛股中，正丹股份漲幅347.27%，位居寒武紀(jì)、匯金科技之后排名第三，均排在萬豐奧威、艾融軟件、宗申動(dòng)力、羅博特科、美之高、贏時(shí)勝、神宇股份一眾高光的牛股之前。
正丹股份不僅業(yè)績(jī)暴漲，股價(jià)暴漲，還加快全球化產(chǎn)能布局。擬與持股5%以上的股東華杏投資共同在新加坡新設(shè)控股子公司，并在馬來西亞設(shè)立公司投資建設(shè)生產(chǎn)基地，投資金額不超過8000萬美元（當(dāng)時(shí)匯率折合人民幣5.671億元）。按照初步規(guī)劃，馬來西亞生產(chǎn)項(xiàng)目將建設(shè)年產(chǎn)5萬噸TMA項(xiàng)目以及年產(chǎn)2萬噸新材料特種單體項(xiàng)目。而這一切，竟然大大受益于一則美國(guó)英力士永久性關(guān)閉其TMA（偏苯三酸酐）生產(chǎn)裝置的市場(chǎng)傳聞。中外涂料網(wǎng)曾在《半年凈利潤(rùn)飆增十倍！“十倍紅運(yùn)牛股”擬投資不超5.67億元海外建廠》《暴增30倍三季凈賺8億多！涂料原料大牛股“傳聞”受益成傳奇》等文章中提到，正丹股份在機(jī)構(gòu)調(diào)研、投資者提問時(shí)，都正面回應(yīng)和確認(rèn)了因此傳聞受益。正丹股份表示，2024年4月起，市場(chǎng)流傳關(guān)于美國(guó)英力士永久性關(guān)閉其TMA（偏苯三酸酐）生產(chǎn)裝置的傳聞，且TMA產(chǎn)品逐漸呈現(xiàn)供不應(yīng)求狀態(tài)，銷售價(jià)格和銷售數(shù)量逐步上漲。公司投資建設(shè)的年產(chǎn)6.5萬噸偏苯三酸酐綠色化升級(jí)改造項(xiàng)目目前正在建設(shè)過程中，建設(shè)總工期預(yù)計(jì)24個(gè)月。未來隨著國(guó)內(nèi)增塑劑、粉末涂料、高級(jí)絕緣材料、高溫固化劑、高級(jí)潤(rùn)滑油等下游行業(yè)的發(fā)展，我國(guó)偏苯三酸酐需求將保持持續(xù)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。TMA行業(yè)格局穩(wěn)固，正丹股份以8.5萬噸/年是目前全球產(chǎn)能最大的TMA供應(yīng)商，獨(dú)自瓜分三成份額。而英力士、百川股份、Polynt意大利、泰達(dá)新材和Polynt常州分別占據(jù)25%、20%、11%、7%和7%的市場(chǎng)份額。2024年，TMA產(chǎn)能7萬噸/年的行業(yè)老二英力士，市場(chǎng)傳聞?dòng)谰猛．a(chǎn)，直接少了25%的供給，令TMA短期供不應(yīng)求，正丹股份由此迎來潑天富貴。TMA從2024年初的每噸1萬多元，漲至5萬元/噸，甚至出口歐美價(jià)格能達(dá)到14萬元/噸。當(dāng)前生意社價(jià)格行情顯示，TMA國(guó)內(nèi)市場(chǎng)主流成交參考價(jià)格仍在5萬元/噸左右。正丹股份2024年全年能賺多少錢？等年報(bào)公布，我們就知道有多少驚喜了！
來源：中外涂料網(wǎng)